Кредиторская задолженность — это долг компании перед поставщиками, работниками и другими лицами, который она должна отдать к определенному сроку. Наличие кредиторской задолженности не означает, что предприятие финансово нестабильно.
В большинстве случаев это говорит о наличии отложенных обязательств. Например, если организация производит оплату за сырье и материалы не по факту поставки, а спустя оговоренный срок.
Более того, наличие привлеченного капитала имеет массу положительных черт:
- компания может, за счет предоставленных в кредит сырья и материалов, увеличить объем выпускаемой продукции и, соответственно, получить дополнительную прибыль;
- получить отсрочку платежа у поставщиков значительно легче и выгоднее в сравнении с оформлением финансового кредита;
- за счет заемного капитала у организации появится больше возможностей для реализации своих планов;
- сокращается период финансового цикла предприятия.
Классификация
Выделяют несколько видов задолженности, среди которых есть внешняя (коммерческая), в составе которой обязательства перед поставщиками и подрядчиками, расчеты по налогам и сборам, выплаты единого социального налога и обязательства перед кредитными организациями и др., и внутренняя, в которую входят обязательства предприятия по оплате труда работникам, отчисления во внебюджетные фонды, расчёты с дочерними компаниями и другими отделениями.
В зависимости от скорости погашения выделяют следующие виды заемного капитала:
- долгосрочный (возврат средств осуществляется в срок более года),
- краткосрочный (долг должен быть погашен менее чем за 12 месяцев).
Организация управления
Для эффективного управления привлеченным капиталом необходимо периодически проводить анализ финансового состояния предприятия, так как размеры и качество кредиторской задолженности оказывают непосредственное влияние на экономическую стабильность организации.
Анализ кредиторской задолженности в ракурсе стратегических задач компании подразумевает управление заемным капиталом с целью получения наибольшей прибыли, минимизации издержек, увеличение конкурентоспособности предприятия.
Вот почему пути поступления финансовых ресурсов вторичны по отношению к стратегическим целям организации.
Однако во время планирования использования заемных средств, конечно же, необходимо учитывать стоимость привлеченного капитала: она не должна негативно сказаться на общей рентабельности предприятия.
Методы анализа
Для управления кредиторской задолженностью необходимо проанализировать ее бюджет, рассчитать коэффициенты количественной и качественной оценки заемного капитала и сравнить их с плановыми показателями.
Анализ эффективности привлеченных средств подразумевает использование ряда показателей.
Коэффициент оборачиваемости
Он отражает количество оборотов заемного капитала за отчетный период.
Kоб = В / ((КЗн + КЗк) /2), где
КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец периода соответственно, В — выручка. Вместо выручки при расчете может использоваться размер себестоимости.
Другими словами, данный показатель характеризует, насколько быстро организация выплачивает долги кредиторам. Для получения более объективной информации желательно использовать данные о кредиторской задолженности в определенные моменты, например, на конец каждой недели, так как данные на начало и конец отчетного периода (месяца или года) могут быть искусственно занижены.
- Низкий коэффициент оборачиваемости означает, что организация имеет неоплачиваемую кредиторскую задолженность, которую, при желании, можно использовать на расширение бизнеса.
- Этот же показатель может быть рассчитан в днях:
- Кд = 360 дней /Коб
- В данном случае будет видно, за какой срок предприятие выплачивает свои долги.
Эти два показателя должны быть проанализированы в динамике за несколько отчетных периодов, а также в сопоставлении с размерами и скоростью погашения дебиторской задолженности. Предприятие будет считаться финансово здоровым, если показатели кредиторской задолженности меньше или равны соответствующим показателям дебиторской задолженности.
Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности — в данном видео.
Коэффициент зависимости организации от заемного капитала
Данный показатель рассчитывается как отношение общей суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме активов предприятия. Благодаря коэффициенту зависимости можно получить ясное представление по степени влияния заемных средств на формирование активов.
Кз = (ДО + КО) / А, где
ДО и КО — долгосрочные и краткосрочные обязательства соответственно, А — количество активов на конец отчётного периода.
Коэффициент финансовой независимости организации
Он характеризует, насколько самостоятельно компания может вернуть свои долги. Показатель рассчитывается как соотношение собственного и привлеченного капиталов.
Кн = СК / (ДО + КО)
Считается, что если этот коэффициент равен единице, то предприятия финансово стабильно.
Баланс задолженности
- Он показывает соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.
- БЗ = КЗ / ДЗ
- Данный показатель следует рассматривать в разрезе стратегической политики предприятия.
Примеры
Приведем пример расчета описанных выше показателей.
| Объем выручки | 11656 | Отчет о прибылях и убытках |
| Кредиторская задолженность на начало года | 1104 | Бух. баланс |
| Кредиторская задолженность на конец года | 1204 | Бух. баланс |
| Долгосрочные обязательства | 400 | Бух. баланс |
| Краткосрочные обязательства | 804 | Бух. баланс |
| Сумма активов | 908 | Бух. баланс |
| Собственный капитал | 1080 | Бух. баланс |
| Дебиторская задолженность | 1207 | Бух. баланс |
- Коб = В / ((КЗн + КЗк) /2) = 11656 / ((1104 + 1204) / 2) = 10,1.
- Кд = 360 дн / Коб = 35,6.
- Кз = (ДО + КО) / А = (400 + 804) / 908 = 1,3.
- Кн = СК / (ДО + КО) = 1080 / (400 + 804) = 0,9.
- БЗ = КЗ / ДЗ = 1204 / 1207 = 0,99.
Срок исковой давности
Заемный капитал, который не был выплачен в установленные законом или договором сроки, признается просроченным. Согласно законодательству РФ, кредитор может требовать вернуть долг в судебном порядке, если срок исковой давности (3 года с момента нарушения условий договора) не истек.
Период взыскания долга рассчитывается для каждого обязательства в отдельности, то есть если лицо имеет несколько задолженностей перед одной компанией, но по различным договорам, то срок давности должен быть рассчитан по каждому инциденту в отдельности.
Исковая давность может быть прервана и начата исчисляться заново, однако не может составить более 10 лет. Причины прерывание исковой давности:
- стороны пришли к соглашению и подписали акт сверки;
- был произведен взаимозачет;
- долг был погашен частично (однако если договором предусмотрена оплата обязательств по частям, то погашение одной из частей не влияет на исковую давность по остальным);
- претензия была признана должником и подтверждена соответствующим письменным соглашением;
- были внесены двухсторонние изменения в условия договора.
Списание и погашение
Алгоритм списания включает в себя следующие пункты:
- проведение инвентаризации и составление соответствующего акта;
- подписания приказа руководителем компании о списание задолженности;
- перенос списанного долга на внереализационные доходы (Дт 60 (или другая статья кредиторской задолженности) Кт 91-1).
При этом следует помнить, что соответствующая запись должна быть отражена в бухгалтерском балансе в период, когда истек срок давности. В противном случае могут возникнуть претензий со стороны налоговых служб, так как списываемая задолженность увеличивает прибыль предприятия, а соответственно, и налог на нее.
Кредиторская задолженность является источником получения привлеченных денежных средств. Предприятие может иметь кредитные обязательства перед различными контрагентами (поставщиками, сотрудниками, налоговыми службами и пр.) и, в зависимости от изменения задолженности перед различными кредиторами, изменяется и влияние заемного капитала на финансовую стабильность организации.
Чаще всего наибольшую задолженность предприятия составляют долги перед поставщиками. Изменение данного показателя следует рассматривать в свете динамики дебиторской задолженности. Если долг предприятия за материалы возрос, однако сопровождается соответствующим увеличением задолженности покупателей, а сроки выплаты приблизительно совпадают, то нет поводов для волнения.
Обычно увеличение выплат налогов и сборов означает изменение экономической активности предприятия, за исключением случаев погашения штрафных санкций.
Наибольшую опасность для финансовой стабильности предприятия представляет увеличение задолженности организации перед собственными работниками. Просроченные выплаты по данной статье влияют на трудовую дисциплину в организации, стремление сотрудников работать, текучесть кадров, что негативно отразиться на производственном процессе и репутации компании.
Состав и правила оценки и учета дебиторской и кредиторской задолженности описаны в данном видео.
Рекомендуем другие статьи по теме
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»
Разберем подробно группу финансовых коэффициентов – «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия.
Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности.
О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.
Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия.
Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).
Кто может быть кредитором предприятия?
К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:
- Поставщиков,
- Бюджет (государство),
- Персонал предприятия,
- Другие предприятия.
Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами.
Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия.
Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.
Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия.
У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.
Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?
Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:
- Генерального директора,
- Финансового директора,
- Финансового менеджера,
- Юридической службы предприятия,
- Кредиторы предприятия,
- Инвесторы.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу
Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности
Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5
В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.
По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5
Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.
Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»
Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:
Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.
Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»
 |
Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката. |
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Баланс предприятия
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Отчет о финансовых результатах
Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.
Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).
Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( “Топ-12 коэффициентов для финансового анализа“, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.
Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.
Пример анализа дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность, как правило, составляет около
трети, а может и более оборотных активов предприятия.
По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как
иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована,
но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине
конкуренции.
Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности,
определим что, включает само понятие «дебиторская
задолженность». Debitum в переводе с латинского означает
долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона,
который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.
В настоящее время использование определения дебиторской
задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что
трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.
| Юридический подход |
|
| Гражданский кодекс Российской Федерации |
В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности |
| Бланк И.А. Управление активами | Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц |
| Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент | Дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту |
| Румянцева А.Ю. Управление дебиторской задолженностью на предприятии |
Дебиторская задолженность – особая форма кредитования юридических и физических лиц, подкрепленная или не подкрепленная законодательной базой |
| Бухгалтерский подход |
|
| Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций |
Дебиторская задолженность – это комплексная статья, включающая расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к получению; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал; по выданным авансам; с прочими дебиторами |
| Пятов М.Л. Управление обязательствами организации | Дебиторская задолженность – это отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц – покупателей, работников, займополучателей, бюджета |
| Финансово-кредитный энциклопедический словарь под редакцией проф. А.Г. Грязновой |
Дебиторская задолженность – это счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту |
| Экономический подход |
|
| Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности |
Дебиторская задолженность представляет собой вложение и способ расширения продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала |
| Безруких П.С. Бухгалтерский учет | Дебиторская задолженность – это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками |
Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей
последовательности:
- анализ абсолютных и относительных показателей состояния,
структуры и движения дебиторской задолженности; - анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
- расчет показателей
оборачиваемости, доли дебиторской
задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов
роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж; - анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе,
структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).
Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании
отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская
задолженность является краткосрочной.
Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | 2014/2013 | 2015/2014 | 2014/2013 | 2015/2014 | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.: | 235061 | 100,0% | 234087 | 100,0% | 324583 | 100,0% | 99,6% | 138,7% | -974 | 90496 |
| — расчеты с поставщиками и подрядчиками | 332 | 0,1% | 227 | 0,1% | 601 | 0,2% | 68,4% | 264,8% | -105 | 374 |
| — расчеты с покупателями и заказчиками | 234615 | 99,8% | 233353 | 99,7% | 316614 | 97,5% | 99,5% | 135,7% | -1262 | 83261 |
| — расчеты по налогам и сборам | 0,0% | 228 | 0,1% | 6204 | 1,9% | 0,0% | 2721,1% | 228 | 5976 | |
| — расчеты по социальному страхованию и обеспечению |
0,0% | 22 | 0,0% | 19 | 0,0% | 0,0% | 86,4% | 22 | -3 | |
| — расчеты с подотчетными лицами | 0,0% | 12 | 0,0% | 3 | 0,0% | 0,0% | 25,0% | 12 | -9 | |
| — расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 5 | 0,0% | 2 | 0,0% | 887 | 0,3% | 40,0% | 44350,0% | -3 | 885 |
| — расходы будущих периодов | 109 | 0,0% | 243 | 0,1% | 255 | 0,1% | 222,9% | 104,9% | 134 | 12 |
Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская
задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и
составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г.
Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере,
произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.
В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по
сравнению с 2014г. – на 38,7% или на 90 496 тыс. руб.
Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост
задолженностей покупателей и заказчиков – 83 261 тыс. рублей
и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам – 5 976 тыс. руб.
Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший
удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет
задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес
этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. – 99,7%, на
конец 2015г. – 97,5%). Удельный вес остальных составляющих
незначителен.
Следовательно, необходимо обратить особое внимание на
дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и
заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику
задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).
Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | 2014 / 2013 | 2015 / 2014 | |
| Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.: | 234615 | 100,0% | 233353 | 100,0% | 316614 | 100,0% | -0,5% | 35,7% |
| Компания А | 90294 | 38,5% | 71410 | 30,6% | 131558 | 41,6% | -20,9% | 84,2% |
| Компания Б | 33042 | 14,1% | 40704 | 17,4% | 50665 | 16,0% | 23,2% | 24,5% |
| Компания В | 32394 | 13,8% | 35668 | 15,3% | 43612 | 13,8% | 10,1% | 22,3% |
| Компания Г | 20449 | 8,7% | 22160 | 9,5% | 24747 | 7,8% | 8,4% | 11,7% |
| Прочие покупатели и заказчики | 58436 | 24,9% | 63411 | 27,2% | 66032 | 20,9% | 8,5% | 4,1% |
В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют
задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В,
Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей
величине задолженности и объединены в графе «Прочие
покупатели и заказчики».
Наибольший удельный вес в общей величине задолженности
покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный
вес на конец 2015 года – 41,6%. Задолженность указанной
компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в
большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье
«покупатели и заказчики».
Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в
которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам
образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет
представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить
просроченную дебиторскую задолженность.
Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.
| тыс. руб. | % | От 0 до 30 дней | От 31 до 60 дней | От 61 до 180 дней | Свыше 181 дня | ||
| Компания А | 131558 | 41,6% | 10248 | 70883 | 50426 | 180 | |
| Компания Б | 50665 | 16,0% | 7382 | 20846 | 15549 | 6888 | 60 |
| Компания В | 43612 | 13,8% | 43612 | 30 | |||
| Компания Г | 24747 | 7,8% | 24747 | 30 | |||
| Прочие покупатели и заказчики | 66032 | 20,9% | 24934 | 17141 | 18529 | 5429 | |
| Задолженность покупателей и заказчиков, всего |
316614 | 100,0% | 110923 | 108871 | 84504 | 12317 | |
| в % к общей сумме задолженности покупателей |
100,0% | 35,0% | 34,4% | 26,7% | 3,9% |
Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской
задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том
числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31
до 60 дней – 34,4%.
Более пристального внимания заслуживает задолженность компании
Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также
следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке
«Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098
тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к.
наличие задолженности со
сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.
Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в
сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы
задолженности, так как
данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки
платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что
говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со
стороны компании к указанной ситуации.
В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и
оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые
характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а
также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).
Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| 2014/2013 | 2015/2014 | |||||
| Сумма дебиторской задолженности | тыс. руб. | 235061 | 234087 | 324583 | -974 | 90496 |
| Среднее значение дебиторской задолженности | тыс. руб. | 232905 | 234574 | 279335 | 1670 | 44761 |
| Число дней в периоде | день | 360 | 360 | 360 | ||
| Выручка за период | тыс. руб. | 330940 | 427974 | 532698 | 97034 | 104724 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
1,42 | 1,82 | 1,91 | 0,40 | 0,08 | |
| Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб |
день | 253,36 | 197,32 | 188,78 | -56,04 | -8,54 |
| Средняя однодневная выручка, Обдн | тыс. руб. | 919,28 | 1188,82 | 1479,72 | 269,54 | 290,90 |
| Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб * Обдн |
-66619,78 | -12638,58 |
Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых
периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения
дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку
ведет к высвобождению денежных средств из оборота.
Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности
составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза
за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56
дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской
задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.
Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской
задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если
сопровождается соответствующим ростом выручки.
Так, темп роста
дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом
составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот
же период составил 124,5%.
Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по
сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста
дебиторской задолженности – 99,6%.
Относительная экономия денежных средств за счет ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила
66 619,78
тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. –
12 638,58 тыс. руб.
(-8,54 * 1 479,72)
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).
Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| 1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. |
235061 | 234087 | 324583 |
| 2. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. |
155101 | 182708 | 204184 |
| 3. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 — стр. 2) |
79960 | 51379 | 120399 |
| 4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2) |
1,52 | 1,28 | 1,59 |
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности в организации
превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую.
Краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается
краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным
фактором, который говорит о потенциальной возможности организации
расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных
источников финансирования.
Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного
значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства
ликвидной части оборотных активов.
Пошаговый анализ кредиторской задолженности
Юрий Смирнов, специалист отдела аудита департамента финансового консультирования, аудита и МСФО КСК групп
Попробуем разобраться, что представляет собой оценка и анализ кредиторской задолженности и каким образом данный показатель может помочь предприятию на пути безопасного и устойчивого развития.
На всех этапах развития организации, начиная от становления и заканчивая периодом замедления роста, одним из самых жизненно важных элементов финансового анализа деятельности предприятия является оценка и анализ состояния кредиторской задолженности.
Недостаток работы с данным показателем может привести в «лучшем» случае к появлению кассовых разрывов, а в худшем привести предприятие к полноценному банкротству. И наоборот, наблюдение и постоянный анализ кредиторской задолженности позволит предприятию с наибольшей для себя выгодой распоряжаться как привлеченными ресурсами кредиторов, так и собственными денежными средствами.
В широком смысле слова кредиторская задолженность – это те счета, которые наше предприятие должно оплатить.
Но, помимо счетов, кредиторская задолженность это еще и неоплаченные налоги и сборы, задолженность перед персоналом по оплате труда, а также любые другие виды обязательств, непогашенные предприятием (за исключением разве что кредитов и займов – их принято отражать в балансе отдельно от кредиторской задолженности).
- Классификация и анализ кредиторской задолженности
- Одним из основных этапов анализа кредиторской задолженности является ее классификация на виды и источники возникновения. По моему мнению, основную классификацию кредиторской задолженности можно разделить на пять видов:
- Долгосрочная и краткосрочная
- Как правило, в классическом, бухгалтерском представлении, кредиторская задолженность бывает либо долгосрочной, либо краткосрочной. Чтобы понимать, к какому типу задолженности отнести кредиторскую задолженность, необходимо знать в течение какого времени (по отношению к отчетной дате) она должна быть погашена:
- в течение 12 месяцев, после отчетной даты;
- либо через 12 месяцев после отчетной даты.
Если при составлении бухгалтерского баланса, например, на 31 декабря 2016 года, задолженность необходимо погасить в апреле 2017 года, т.е. в течение 12 месяцев после отчетной даты, то она должна быть отнесена в состав краткосрочной.
И наоборот, если, например, задолженность необходимо погасить аж в 2018 году, то ее необходимо отразить в составе долгосрочной.
Конечно, собственник либо руководитель в целях управленческого учета может избрать и иные временные отрезки для классификации кредиторской задолженности, но приведенные выше примеры считаются общепринятыми.
Важность понимания того, когда и в какие сроки необходимо оплатить кредиторскую задолженность – позволяет более эффективно распоряжаться денежными ресурсами предприятия.
Любой финансист подтвердит, что лучше всего погасить задолженность в последний возможный день оплаты, предусмотренный договором, чем перечислить все и сразу.
Оставленные в организации денежные средства можно смело «пустить в оборот».
По источникам возникновения
Кредиторка по источникам возникновения это:
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
- перед персоналом организации;
- перед государственными внебюджетными фондами;
- задолженность по налогам и сборам;
- прочие кредиторы.
Классификация кредиторской задолженности по источникам возникновения также необходима для понимания дальнейших действий. Например, задолженность перед персоналом и бюджетом во избежание штрафных санкций лучше гасить своевременно, тогда как с поставщиками вы можете договориться о небольшой отсрочке платежа без каких-либо последствий для организации.
По видам имущества
Здесь имеется в виду задолженность либо от поставщиков за уже поставленные материальные ценности (сырье, товары) или оказанные услуги, либо за полученные от покупателей авансы в виде денежных средств.
Понимание того, задолженность за какой вид имущества преобладает на предприятии в данный момент времени, может повлиять на последующие управленческие решения.
Например, если соотношение кредиторской задолженности за поставленное сырье от поставщиков существенно выше кредиторской задолженности за авансы, полученные от покупателей, то данная тенденция может в скором времени привести к кассовым разрывам, а значит и к необходимости привлечения заемных средств.
Появление кассового разрыва может привести и к более печальным последствиям, чем привлечение заемных средств. Постоянная просрочка платежей может «хорошенько» подмочить деловую репутацию компании. Вследствие чего вам могут перестать предоставлять скидки ваши поставщики или, что самое худшее, ваша кампания может ославиться с помощью различных реестров недобросовестных контрагентов.
Не лишним стоит упомянуть и то что, при составлении годовой бухгалтерской отчетности, бухгалтеру необходимо раскрыть в пояснениях (к годовой бухгалтерской отчетности) информацию о видах кредиторской задолженности компании имеющей место на начало и на конец финансового года.
По видам валют, в которых выражено обязательство
Если с задолженностью, выраженной в российских рублях, все более-менее понятно (разве что помним золотое правило финансового анализа, согласно которому деньги сегодня стоят дороже, чем завтра, а значит гасить кредиторскую задолженность нужно в последний возможный момент), то с иностранной валютой дело обстоит как с «пороховой бочкой».
Здесь как раз таки золотое правило финансового анализа может сыграть злую шутку. Ведь ни для кого не секрет, что в России действует режим плавающего валютного курса, а значит, каждый день необходимо отслеживать курс рубля по отношению к иностранной валюте, в которой выражено обязательство.
И чем крепче становится наш рубль, тем увереннее нужно гасить задолженность перед нашим контрагентом.
Текущая и просроченная
Еще одна классификация, наверное, одна из самых важных, т.к. отсутствие представления о том в каком состоянии находится кредиторская задолженность, может существенно повлиять на настоящее и на будущее организации.
Особенно важно понимать какую угрозу может таить в себе просроченная кредиторка. Например, если вы не оплатили в установленные сроки задолженность поставщику, то в силу может вступить ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», и в отношении компании может быть инициирована процедура банкротства.
Еще один подводный камень, который может содержать в себе просроченная кредиторская задолженность – это так называемый срок исковой давности. Согласно пункту 1 статьи 196 Гражданского кодекса РФ он равен трем годам.
Согласно пункту 18 части 2 статьи 250 Налогового кодекса РФ суммы кредиторской задолженности (обязательств перед кредиторами), списанные в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям, признаются внереализационным доходом.
Т.е. возможно такое развитие событий, при котором налоговые органы отнесут кредиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности, в состав доходов, а значит доначислять налог на прибыль в размере 20% от суммы кредиторской задолженности, а также начислят штраф в размере 20% от суммы недоначисленного налога на прибыль.
- Коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности
- Помимо возможных классификаций приведенных выше, для полноценного анализа состояния кредиторской задолженности можно применить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается он как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:
- Кокз = В / ((КЗнп + КЗкп) / 2)
- где КЗнп, КЗкп – кредиторская задолженность на начало и конец периода.
- Данный коэффициент показывает, сколько раз в году организация оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности.
- Также можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):
- Пкз = 365 / Кокз
- Период оборота кредиторской задолженности отражает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.
- Чем период оборота кредиторской задолженности больше, тем активнее предприятие финансирует свою деятельность за счет привлеченных средств (например, за счет использования отсрочки оплаты по счетам).
С другой стороны зная, например, что в среднем отсрочка оплаты поставщикам по договору составляет 30 дней, а показатель периода оборота кредиторской задолженности составил 40 дней, не лишним будет спросить у финансового директора, кем и когда было принято решение отсрочить уплату задолженности поставщикам. Ведь просрочка платежа может привести к последствиям, описанным в пункте 5.
И в заключение несколько слов владельцам и управляющим компании: уважаемые собственники, руководители и сотрудники финансовых служб, весь перечисленный выше анализ можно уместить в одну «экселевскую» табличку, которую может вести средней руки специалист финансовой службы. Наличие же подобной таблички, с аналитическими процедурами позволит избежать организации сложностей на тех участках учета, где их, по идее, быть не должно.
Источник: Финансовый директор.
Анализ кредиторской задолженности (стр. 1 из 4)
- Институт экономики, управления и права (г. Казань)
- Набережночелнинский филиал
- Экономический факультет
- Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»
- КУРСОВАЯ РАБОТА
- Анализ кредиторской задолженности
- Исполнитель: студентка
II-СП курса гр. 473у Шумихина Г.В.
Научный руководитель: к.э.н. Зарипова Н.Д.
- Набережные Челны – 2009
- Содержание
- Введение
- 1. Теоретические основы анализа кредиторской задолженности
1.1 Понятие, состав и виды кредиторской задолженности.
1.2 Информационная база и методы анализа кредиторской задолженности.
2. Практические аспекты анализа кредиторской задолженности организации на примере ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО»
2.1 Анализ состояния, динамики и структуры кредиторской задолженности организации
2.2. Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации
- 2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
- 3. Прогнозирование кредиторской задолженностью предприятия
- Выводы и предложения
- Список использованной литературы
- Введение
Управление современным бизнесом сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.
В свою очередь, задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском.
Большой объем просроченной и безнадежной задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.
Современная система управления задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки задолженности.
Вместе с тем управление задолженностью — это работа с источниками возникновения просроченной задолженности — постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.
В зависимости от характера задолженности в хозяйственной практике условно различают «нормальную» и просроченную (неоправданную) задолженность.
«Нормальная» задолженность возникает вследствие особенностей используемой системы расчетов за товары и услуги между хозяйствующими субъектами, при которой денежные средства не сразу поступают на счета предприятий-поставщиков товаров (работ, услуг). К такой категории задолженности относят: задолженность покупателей, сроки погашения которой не наступили; задолженность, возникающую при выдаче денежных средств «под отчет» на различные нужды; при предъявлении претензий покупателями и т.п.
Неоправданная (экономически неприемлемая) задолженность связана с нарушением платежной дисциплины покупателями и заказчиками, которые не оплатили в срок поставленную им продукцию (выполненные работы, оказанные услуги). Задолженность может возникнуть и по другим причинам.
Это может быть, когда подотчетные лица своевременно не отчитались за выданные им денежные средства, и пр. Другого рода причины ее возникновения связаны с неудовлетворительной деятельностью предприятия: с выявленными хищениями товарно-материальных ценностей и денежных средств, с растратами и недостачами.
Существенные масштабы экономически неоправданной задолженности оказывают негативное воздействие на финансовые результаты деятельности предприятия [4. C. 54].
- В учете предприятий задолженность подразделяется на следующие виды:
- 1) дебиторская задолженность;
- 2) кредиторская задолженность.
- В данной курсовой работе будет рассмотрена кредиторская задолженность и операции с задолженностью предприятия с точки анализа кредиторской задолженности.
- 1. Теоретические основы анализа кредиторской задолженности
- 1.1 Понятие, состав и виды кредиторской задолженности
В законодательных документах не дано определение термина «кредиторская задолженность». Между тем данное понятие используются регулярно и связаны с обязательствами предприятия.
В процессе своей хозяйственной деятельности организация вступает в различные виды отношений с третьими лицами, заключает и осуществляет различные виды сделок, выполняет обязанности, которые предусмотрены существующим законодательством.
В результате деятельности у предприятия появляются обязательства, которые подлежат исполнению, и эти обязательства оценены в денежной форме.
Долги, возникающие в результате деятельности предприятий, обычно называют общим термином «Кредиторская задолженность».
Четкий бухгалтерский учет кредиторской задолженности предприятиями и организациями имеет важное значение. Каждая компания должна иметь достоверные сведения о том, кому и сколько она задолжала. Необходимо также четко понимать, какая задолженность является текущей (то есть, погасится в ближайшее время), а какую «кредиторку» пора списывать.
Таким образом, задачей учета кредиторской задолженности является сбор достоверных сведений о том, кому должно предприятие, какую сумму, при каких обстоятельствах и на каких условиях возник этот долг, когда задолженность должна быть погашена и т.д. [1. С. 15].
Кредиторская задолженность представляет собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя договорных обязательств, либо обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.).
В целом под кредиторской задолженностью организации принято понимать ее долги третьим лицам: организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, своим работникам.
Как правило, она образуется при расчетах за приобретаемое имущество, работы и услуги сторонних организаций, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах с работниками по оплате труда и с физическими лицами по договорам гражданско-правового характера.
Осуществление контроля за движением кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость кредиторской задолженности.
- Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, сотрудниками фирмы, прочими кредиторами, так как это означает своевременное погашение организацией своей задолженности перед этими кредиторами.
- Рассмотрим состав кредиторской задолженности в бухгалтерском учете предприятия.
- Положением о бухгалтерском учете 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» определен состав показателей бухгалтерского баланса.
- В пассиве баланса предусмотрена статья «Кредиторская задолженность», которая включает следующие виды задолженности:
- — поставщики и подрядчики;
- — векселя к уплате;
- — задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;
- — задолженность перед персоналом организации;
- — задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
- — задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- — авансы полученные;
- — прочие кредиторы.
- Кроме того, в соответствии с общим правилом, установленным пунктом 19 ПБУ 4/99, обязательства в балансе должны предоставляться с подразделением, в зависимости от срока обращения (погашения), на краткосрочные и долгосрочные.
- Краткосрочная кредиторская задолженность — та, срок погашения которой не более 12 месяцев после отчетной даты.
Долгосрочная кредиторская задолженность — задолженность, срок погашения которой менее 12 месяцев после отчетной даты [3. C. 268].
Предположим, что 24 мая 2007 года предприятие отгрузило продукцию по договору на сумму 100 000 руб., срок оплаты в договоре — 25 июня 2008 года. В годовой отчетности за 2007 год эта сумма задолженности будет отнесена к краткосрочной, поскольку срок с 1 января 2008 по 25 июня 20068 составляет менее 12 месяцев.
- В состав кредиторской задолженности (строка 620 пассива баланса) включаются кредитовые остатки по следующим счетам бухгалтерского учета:
- счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
- счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
- счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
- счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»;
- счет 68 «Расчеты по налогам и сборам»;
- счет 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;
- счет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»;
- счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчет «Авансы полученные».
- Кредитовое сальдо по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплате доходов» показывается в отдельной строке 630 «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов».
- 1.2 Информационная база и методы анализа кредиторской задолженности
Информация о кредиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в развернутом виде: кредитовое сальдо — в пассиве. Кредиторская задолженность представлена общей суммой по стр.620 и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Данные строки 620 взаимосвязаны со статьями раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. N 5, в котором приводятся сведения об изменении кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки кредиторской задолженности:
– по направлениям возникновения и погашения обязательств;